2004年，中国第一只人民币银行理财产品诞生。十年过去，银行理财获得了飞速发展，数据显示，2014年上半年，全国银行业理财市场共发行理财产品87718只，累计募集理财资金49.41万亿元，同比分别增长31.25%和47.57%。

　　变则通，银行理财十年之际，互联网宝宝系理财、P2P高收益理财方式，在给银行理财带来巨大冲击的同时，也让银行理财走上了转型之路。而P2P行业的野蛮生长，随着监管细则即将出台，将会在不久的将来进行洗牌。

　　预判 1

　　银行理财平均收益率跌破5%

　　央行降息的影响还在发酵，存款保险条例征求意见稿又接踵而至。多重政策影响下，银行理财市场已悄然“降温”，不仅发行产品的数量明显减少，理财产品收益率的下降趋势也开始显现。

　　据《中国银行业理财市场半年度报告(2014上半年)》，2014年上半年理财产品(不含开放式净值型产品)平均的年化收益率为5.20%。而多家机构在降息的预期下，认为5%的加权收益率恐难守住。

　　银率网分析认为，银行降息的目的旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，收益水平均将下行；对于银行理财产品而言，投资端收益的下行将传导至银行理财产品，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%。

　　同时，优先股、国企改革、股市“走牛”等新的投资机会正纷至沓来，未来市场对资金的争夺必将更趋激烈。据银率网数据，非结构性人民币理财产品的周平均收益率，已从年初的5.76%下滑至11月中旬的5.07%。